📐 凯利公式计算器
结论先行：凯利公式帮你算出"最优仓位比例"。但全凯利风险太大,实战建议用25%-50%的分数凯利,且单笔风险不超过总资金2%。具体方法与数据详见下文,实操前务必用历史数据回测验证,并结合自身资金与风险承受能力审慎决策。
核心要点
- 单笔风险永远≤总资金2%
- 实战用25%-50%分数凯利
- 胜率和盈亏比要保守估计
- 期望值为负时坚决不下注
一、输入你的数据
二、计算结果
| 仓位方案 | 建议仓位 | 说明 |
|---|---|---|
| 全凯利(f) | -- | 理论最优(风险大!) |
| 50% 分数凯利 | -- | 推荐(平衡!) |
| 25% 分数凯利 | -- | 保守(新手!) |
三、凯利公式怎么算
凯利公式: f = (bp - q) / b
其中: f=最优仓位比例, b=盈亏比, p=胜率, q=败率(1-p)
例: 胜率55%、盈亏比1.5 → f = (1.5×0.55 - 0.45) / 1.5 = 25%。即每次用25%资金下注,长期增长率最大。
重要提醒：凯利公式假设你的胜率/盈亏比估计是准确的。实际中会高估(过拟合!)。所以用25%-50%分数凯利更稳。历史回测数据不构成收益承诺。
什么是实战仓位建议？
实战仓位建议？
| 资金量 | 单笔风险 | 同时持仓 | 杠杆 |
|---|---|---|---|
| <1000U | ≤2%(20U) | 1-2个 | ≤2x |
| 1000-10000U | ≤2%(20-200U) | 3-5个 | ≤3x |
| >10000U | ≤1%(100U+) | 5-8个 | ≤2x |
❓ 常见问题
凯利公式是稳赚的吗?
不是。它只是数学上的最优增长比例,前提是你的胜率和盈亏比估计准确。市场会变,估计会错,所以要分数凯利+风控。
全凯利为什么危险?
全凯利在连胜时爆发,但一次大亏就可能重伤(波动大)。50%分数凯利牺牲一点增长,换来大幅降低的风险。
胜率低但盈亏比高,能用吗?
能!凯利公式看的是期望值(胜率×盈亏比-败率)。趋势策略常见"30%胜率+3倍盈亏比",期望值依然为正。